레이어드의 미국 주식투자 원칙 / 레이어드

미국 혁신 기업은 최소 10년은 간다.

Chapter 1 테슬라와의 동행, 미래가치를 보다

주식관련 서적을 100여권 읽고 경제적 자립을 꿈꾸며 500만원으로 10억원을 만들어 보겠다는 꿈

장기비전만 보고 테슬라에 투자

하드웨어와 소프트웨어를 동시에 가진 회사

주식은 매수도 중요하지만 홀딩이 더 중요하다. 얼마나 홀딩할 수 있느냐에 따라 그 사람의 투자실력이 결정된다.



Chapter 2 레이어드의 미국 주식투자 원칙

한국 주식은 장기적으로 우상향하는 주식이 거의 없고, 추세를 잘타면서 수익을 얻어야 하는 주식이므로 단기적인 관점(1-3년)에서 대응해야 한다. 한국에서 우량주를 사서 장기투자하라는 말은 옳다고 보기 어렵다. - 삼성전자밖에 없다.

글로벌 성장주 중 '파괴적 혁신 기업'에 투자하여 더욱 높은 수익률을 추구하는 것이 이책의 핵심이다.

ARKK Investment
1) 인공지능 2) 에너지 저장 3) 로봇공학 4) 유전체 염기서열 분석 5) 블록체인 기술

분산투자보다 집중투자하라

Buy & Hold 가 답이다. 3개 혹은 많아야 5개 정도의 주식에 집중투자해야 장기적으로 유리하다.




Chapter 3 레이어드의 파괴적 혁신 기업 발굴법

아크인베스트는 파괴적 혁신이란, 비용을 낮추면서 단순성과 접근성을 향상시켜 산업을 변화시키는 제품 및 서비스를 도입으로 정의한다.
1) 저비용 구조, 높은 접근성
2) 동시대 또는 기존 플레이어보다 마진율이 낫다
3) 처음에는 규모가 큰 시장으로 확대하기보다 규모가 작은 저가형 시장을 목표로 한다.
4) 일반적으로 기존 플레이어들에게 심각하게 받아들여지지 않는다. 조용히 그리고 느리게 사다리를 올라가며 경쟁자를 무너뜨리는데 10년 이상이 걸릴수도 있다.

1926년 이후 미국에서 상장주식 수익의 절반은 단지 90개의 파괴적 혁신기업에서 나왔다.

통찰이 숫자보다 훨씬 중요하다.

제조업은 한계가 너무 명확하다.

Paypal 마피아
Linkedin -Reid Hoffman
Slide -Max Levchin
Tesla -Elon Musk
Palantir -Peter Till
YouTube -Steve Chen

Lululemon - 요가복의 샤넬

베일리기포드 핵심투자원칙 3
1 시장보다 빠른 속도로 수익을 창출하는 기업에 투자하면, 시간이 지남에 따라 우수한 수익률을 제공한다.
2 주식투자자로서 진정한 마지막 가치를 창출하려면 시장과는 다른 무엇인가를 해야한다.
3 장기적인 사고를 가지고 투자해야 한다.

3대 회사
1 아크인베스트먼트
2 베일리기포드
3 제벤베르겐 캐피털




Chapter 4 파괴적 혁신 기업 투자의 조건




Chapter 5 미국 주식투자를 위한 매수 · 매도 전략

주식의 밸류에이션보다 단기적으로 낮아졌을 때 추가 매수한다. 펀더먼털에 문제가 생겼다고 생각할 때만 매도한다.

매수타이밍은 100% 운이다.

일반적으로 적절한 주식을 골랐다면 분명히 10배 정도의 수익은 가능하다. 괜히 작은 종목을 여러개 고르기보다는 심사숙고해서 고른 몇 개의 종목으로 수익을 내는 것이 좋다.

과거의 추이로 미래를 맞히는 것은 불가능하다.

향후 10년 동안 가장 높은 수익률을 줄 기업은 단연코 테슬라다. (3500주 보유)