돈의 미래 / 짐 로저스

코로나는 어디까지나 시작에 불과하다. (끝의 시작)
경제위기, 앞으로 파산하는 기업이 전 세계적으로 줄을 이을 것이다.

위기에는 위험과 기회라는 두가지 의미가 담겨있다.

투자자에게 위기는 더할 나위 없이 멋진 기회다. 이를 통해 자기 자신을 단련시키는 법을 배울 수 있다. 위기라고 느끼는 순간, 나는 무엇을 할 수 있는지 늘 생각한다.


PART 1. 피어오르는 위기의 징조

10년 동안 세계를 지배해온 낙관론
거품은 언젠가 사라진다
곳곳에서 나타나는 위기의 전조


흔들리는 경제 대국들의 현실
세계 2위 인구 대국 인도의 경기 침체
세계를 구했던 중국, 채무자로 전락하다
세계 최대 ‘적자 국가’ 미국
- 은행에 돈을 맡겨도 이자가 얼마 되지 않자 주식에 투자하는 경향이 눈에 띠게 늘어났다.


내 주변에 나타나는 위기의 신호를 읽어라


가속화되는 양적완화 정책
-각국 은행이 돈을 대량으로 찍어내고 있다.
채권과 ETF를 사들이는 각국 중앙은행
눈덩이처럼 불어나는 재정 적자

무역전쟁의 승리자는 없다
경제 위기, 전쟁을 부르는 도화선
-"전쟁의 첫 희생자는 진실이다."
문제없는 시대는 없었다


PART 2. 과거의 위기가 알려주는 것들

1929년이 우리에게 말해주는 것
어떤 현자도 위기를 멈출 수는 없다
대공황, 순식간에 전 세계로 확산되다


위기에서 큰돈을 번 사람들


위기의 최대 희생자, 중산층
분노의 배출구를 찾는 사람들
위기는 새로운 시스템을 만든다

모든 것을 잃은 경험에서 얻은 것
- 투자할 때 가장 중요한 것은 '인내'다. 인내할수 있느냐 없느냐가 투자의 성공을 좌우한다.


나는 어떻게 블랙 먼데이를 예측할 수 있었나
닉슨 쇼크 - 옉고없이 달러와 금의 교환은 일시정지
모든 거품은 같은 궤적을 그린다


경기 침체의 충격파, 이번에는 훨씬 클 수 있다
2008년 당시 미국 금융당국은 리먼 브러더스를 구제하지 않았다.


한번 성공했던 일본은 어쩌다 주저앉았을까
- 일본인은 가격이 아니라 품질을 내세워 상품을 팔아야한다는 것을 알고 있었다.


3장. 어떻게 살아남을 것인가
투자는 상식을 뒤집는 데서 출발한다
변화의 기점이 되는 시간, 15년
- 변화의 계기가 되는 것은 위기다.

현명한 투자자는 섣불리 움직이지 않는다
모두가 실패할 때야말로 최고의 타이밍이다
- 자신의 머리로 생각하고 잘 아는 분야에 투자해야 한다.


위기에 반드시 가지고 있어야 하는 자산
- 투자에서 가장 중요한 것은 사람들이 어떻게 생각하고 행동하는지 이해하는 것이다.
- 위기가 심해질수록 역설적으로 달러는 시세가 오르고 그 가치는 과대평가 될 것이다. 나는 그 시점에서 달러를 팔고 다른 것에 투자할 계획이다.


파도가 몰려올 때 기업은 무엇을 해야 하는가


다수가 믿는 말이 옳다고 생각하지 마라


재난 앞에서 떠오르는 기회가 있다
록히드 주식으로 100배 수익을 남긴 비결


불황기의 투자는 호황기의 투자와 완전히 달라야 한다
‘지금’ 무슨 일이 일어나는지 파악하라


4장. 성공적인 투자를 위한 절대 법칙
재무제표의 ‘주기’를 주목하라


모르고 투자하면 반드시 실패한다
자신이 무엇을 하고 있는지 알아야 한다


위대한 이들에게서 배우는 투자의 지혜
아는 것과 모르는 것을 구분하라
공자
- 공부하는 사람을 이길 수 없다
- 멈추지 않는다면 아무리 천천히 가도 문제가 되지 않는다.
- 생각없이 배우는 것은 헛수고이고, 배우지 않고 생각하는 것은 위험하다.

플라톤
- 마흔 번 실패해도 세 번 성공하면 된다
- 공부하지 않는 사람들과는 하늘과 땅만큼의 격차가 생긴다.


결정적인 기회를 찾아내는 법
정답은 없지만 자신만의 스타일은 필요하다


돈에 대한 몇 가지 교훈
하나, 타인의 의사결정에 관여하지 마라
둘, 남의 돈을 의지하지 마라
셋, 잘 쓸 줄 알아야 한다


하나의 정보원에 기대지 마라


자녀가 부자가 되길 원한다면
1) 스스로 버는 것이 중요하다.
2) 실패의 중요성, 실패는 많은 것을 가르처준다.
3) 약속을 지키는 것이다.


준비된 자만이 행운을 낚아챈다


5장. 투자의 거장이 지나온 시간들
땅콩 파는 여섯 살 꼬마
- 무언가를 사기 위해 혹은 갖기 위해 돈을 필요로 한 것은 아니었다. 무엇보다 자유를 사고 싶었다 하고 싶은 것을 자유롭게 하고 싶었다. 그리고 내가 하고 싶은 것을 자유롭게 할 수 있는 장소가 필요했다.
- 나는 어린 시절부터 책 읽는 것을 아주 좋아했다. 당시 학교에 있는 거의 모든 책을 읽었는데, 그 외에는 할 일이 별로 없었기 때문이다.


자유롭고 싶었던 어린 시절
- 언제나 나 자신에게 더 능력이 있다고 믿은 덕분이다.
- 성공하고 싶어 열심히 공부했다.


예일대에 간 시골뜨기
멀리 가야 많은 것을 배운다
-원하는 삶을 살고 싶다면 자신과 자신을 둘러싼 세계에 대해 끊임없이 생각해야 한다. 인생을 어떻게 살 것인지 생각하는 데 있어 철학은 유용한 학문이다.


더 넓은 세상을 향해, 옥스퍼드로


월가에 첫발을 내딛다
조지 소로스와 함께 퀀텀 펀드를 설립하다


최고의 투자자를 만든 밑거름


포기하지 않는다는 것


6장. 세계는 어디로 가고 있는가
미국의 위기와 2020 대선


브렉시트 앞에서 흔들리는 영국
브렉시트가 불러올 영국의 해체 위기
EU 탈퇴, 도미노 사태로 이어질까
위태로워진 금융 허브의 지위


구글과 아마존이 좌우하는 스위스프랑


세계경제의 패권은 동쪽으로 이동하고 있다
- 아마존은 분명 좋은 회사다.
- 중국을 제외하고 새로운 패권국이 될 만한 나라는 없는 듯 보인다.


일당 독재체제와 번영의 역설
공산권의 대표주자 중국과 러시아의 변신
- 보상에 의해 움직이는 것은 인간의 본성이다.
성장의 열쇠는 ‘개방성’


러시아 농민들은 왜 트럼프에게 고마워할까


중국의 일대일로 프로젝트, 아프리카를 넘보다
아프리카에서 영향력을 넓히는 중국
기묘한 국경선에 숨은 비밀
아프리카의 교통 인프라는 세계 지리를 어떻게 바꿀까


정치적 불안정이 불러온 홍콩의 미래


인도의 미래가 비관적인 이유
- 앞으로 인도에 투자하지 않을 생각이다.


새로운 기회가 있는 곳으로 눈을 돌려라
성장의 잠재력이 집약된 한반도
- 북한: 아주 멋진 투자 기회가 생길 것으로 예상한다.
떠오르는 러시아, 발전하는 블라디보스토크


쇠퇴하는 나라 vs 번영하는 나라
미국이 쇠퇴할 수밖에 없는 사회적 이유


세상은 변해도 인간의 본질은 변하지 않는다
- 블록체인
- 바이오 기술

다음 전쟁터, 어디가 될 것인가


7장. 현명한 투자자는 상식을 의심한다
국가적 행사와 경기 부양의 함정


근거 없는 열광을 경계하라
- 나는 블록체인 기술에 투자하기 위해 알리바바 주식을 매입하는 것은 좋은 아이디어가 아니라고 본다. 앤트파이낸셜은 뛰어난 기술을 가지고 있지만 알리바바에 소속된 회사지, 독립된 기업이 아니다.


대전환의 시대에 필요한 교육


위기에 빠진 미국의 대학들
- 칭화대는 MIT를 제치고 공학 연구 분야에서 세계최고로 뽑혔다.
빠르게 온라인화 되는 교육 시스템
MBA 학위에 인생을 낭비하지 마라
현실과 동떨어진 그들만의 잔치


공짜 점심은 존재하지 않는다
- 경쟁과 인센티브는 사회에 없어서는 안 될 요소다.

‘제2의 실리콘밸리’ 선전을 주목하라


다양한 경로로 세계의 소식을 수집하라


역사의 법칙을 깨고 있는 중국
어쨌거나 고양이는 쥐만 잡으면 된다
- 좋든 싫든 중국은 21세기에 가장 중요한 나라가 될 것이다.


아시아에서 높아지는 여성의 지위


누구도 주목하지 않았던 대마초 시장
대마초 합법화와 새로운 투자처의 탄생
- 대마초 시장이 잠재적인 투자 기회가 될 것이다.


우리가 블록체인에서 놓치고 있는 것


당부하는 말


맹목적인 투자를 경계하라
- 지금 당연하다고 여기는 것들이 15년이 지나면 더 이상 상식이 아닐 수 있다.
- 좋은 아이디어를 떠올리되 반드시 실행에 옮길 수 있어야 한다.