주식투자하는 법 / 제시 리버모어

제시 리버모어가 집필한 단 한 권의 책!

 

 

 

 

 

 

 

추천사 “어떻게 투자하고, 매매할 것인가”에 대한 월가의 전설 제시 리버모어의 해답

ㆍ'물극필반' <주역> : 사물의 전개가 극에 달하면 반드시 발전한다. 

 

ㆍ주식시장은 예측의 영역이 아니라 대응의 영역이다. 

 

 

 

 

 

 

 

1부 제시 리버모어의 주식투자하는 법

 

ㆍ분별력 있는 투기자라면 누구나 위험 신호를 허투루 보지 않는다. 그런데 문제는 대다수 투기자가 심리적인 요인 때문에 시장에서 나와야 할 시점에 용기를 내지 못하고 망설이다 계속 시장에 머물러 있게 된다는 사실이다. 그렇게 망설이는 동안 주가는 계속 자신에게 불리한 방향으로 움직인다. 그 상황을 지켜보면서 대개는 이렇게 말한다. “다음에 반등하면 바로 청산해야지!” 그러다 정말로 반등이 일어날 때면 처음의 다짐은 까맣게 잊어버린다.

ㆍ가격과 시간 요소를 결합해 주가를 기록하는, 이른바 ‘리버모어 기법’은 내가 시장 동향 예측 도구로 활용하게 된 기본 지침을 30년 넘게 연구해온 결과물이다. 각각의 기록을 다른 방식으로 통합·정리하면서 전환점을 알아낼 수 있었고, 이를 활용해 거래에서 이익을 올리는 방법을 터득했다. 이후로도 계속 손을 보며 기록하는 법과 계산 체계를 가다듬었다. 이제 이 도구는 누구든 마음만 먹는다면 얼마든지 유용하게 사용할 수 있는 형태로 자리 잡았다. 

ㆍ오래전에 시장에서 배운 교훈이 하나 있다. “판단이 잘못됐을 때 구구절절 변명하지 마라.” 나뿐만 아니라 모든 시장 참여자가 염두에 둬야 할 원칙이다. 잘못을 인정하고 그러한 사실에서 교훈을 얻으려 노력하라. 판단이 잘못되면 그 사실을 스스로 알게 된다. 투기자의 판단이 틀리면 시장이 그 사실을 알려준다. 즉 판단이 잘못되면 손실이 난다. 판단이 잘못됐다는 실수를 깨달았으면 미련을 두지 말고 바로 시장에서 나와야 한다. 

ㆍ투기자나 투자자가 행동의 기준으로 삼을 중요한 ‘이유’는 ‘시장 자체의 움직임’뿐이다. 시장의 움직임이 적절하지 않거나 나타나야 할 움직임과 다르게 움직이는 그때가 바로 자신의 생각을 바꿔야 할 시점이다. 주가 움직임에는 다 그럴만한 이유가 있다는 점을 명심하라. 지금 바로가 아니라 시간이 좀 지나고 나서야 그러한 이유를 알게 되고, 그때는 이미 적절하게 행동할 시점을 놓쳐버린 이후일 수도 있다는 점을 명심하라. 

 

ㆍ성공적인 투기자나 투자자라면 상승상이든 하락장이든 간에 매매에 나설 때는 충분한 근거를 가지고 움직여야 한다. 그리고 시장 진입 시점을 결정할 자신만의 특별한 잣대를 보유하고 있어야 한다. 

 

ㆍ주식이 내가 예측했던 대로 움직이지 않으면 그 즉시 아직은 때가 아니라고 판단하고 매매를 중단해야 한다.

 

ㆍ경마 경주에서 한 번은 이길 수 있지만, 매번 이길 수는 없다. 

 

ㆍ'투자' 개념에 내포되어 있는 안전 속성을 과신하지 마라.

 

ㆍ한 종목에 너무 집착하지 마라.

 

ㆍ위험 신호가 포착된 이상 이제는 인내심이 아니라 용기가 필요하다. 즉 위험 신호를 진지하게 받아들이고 시장에서 발을 뺄 용기와 분별력이 필요한 시점이다.  - 위험 신호를 계속 주시하면 장기적으로 크게 이득이 된다. 

 

ㆍ감정에 휘둘리는 인간의 취약한 본성이야말로 대다수 투자자나 투기자의 가장 큰 적이다.

 

ㆍ소소한 움직임에 모두 반응하기보다는 시장에 큰 흐름이 형성되기까지 느긋하게 참고 기다려야 한다. 

 

ㆍ그동안 내가 수집한 모든 자료에 시간 요소를 결부해 보려고 그 어느 때보다 열심히 작업했다. 덕분에 시간 요소가 결합된 아주 효율적인 주가 기록표가 완성됐고, 이 도구가 앞으로의 주가 흐름을 비교적 정확히 예측하는 데 큰 도움이 됐다.

 

ㆍ초과 수입을 관리할 때 어느 누구에게도 맡기지 마라. 나 스스로 지켜야 수중에 남는다. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2부 제시 리버모어의 주가 기록표

 

 

 

3부 제시 리버모어의 투자 어록

 

 

4부 리처드 와이코프, 제시 리버모어를 만나다

 

ㆍ제시 리버모어에게 배운 교훈

1. 종목을 제대로 골라내는 안목을 길러라
2. 약세 업종은 피하라
3. 주식에도 성수기와 제철이 있다
4. 투자에 성공하는 한 가지 확실한 방법
5. 성공의 필수 요건

 

 

 

제시 리버모어의 매매 원칙 1. 매매하기 전 준비 작업

 

ㆍ불확실한 거래 방식을 바꾸다

 

ㆍ매매 전 준비 작업

1. 영업일의 거래 활동 계획
2. 하루 업무 준비
3. 사실 정보 탐색
4. 스스로 배운다
5. 가장 중요한 것에 집중하다
6. 시장 연구는 필수

 

 

 

제시 리버모어의 매매 원칙 2. 매매에 집중할 수 있는 특별한 공간

 

ㆍ매매에 방해되는 요소를 차단하다

 

 

ㆍ트레이더의 필수 요건

1. 평정심

2. 소문을 멀리하라

3. 오로지 매매에 집중하기 위한 사무실

 

 

 

 

 

제시 리버모어의 매매 원칙 3. 주식 시세표 읽는 법

 

 

 

 

 

제시 리버모어의 매매 원칙 4. 위험은 축소하고 최소 이익의 기준을 정한다

 

ㆍ성공한 트레이더에게서 얻은 교훈: 손실은 빨리 없애라

 

 

 

 

 

 

제시 리버모어의 매매 원칙 5. 자본 운용하는 법

 

자본 운용 규칙 1. 손실을 빨리 줄여라
자본 운용 규칙 2. 기회를 포착하기 위해 늘 준비한다

 

ㆍ강세 업종에 집중하고, 이 업종에서 가장 잘 나가는 종목을 선택하라.

 

ㆍ주식시장에서 성공하는 데 마법 같은 비법은 없다. 누구든 시장에서 성공하려면 투자하기 전에 철저한 조사부터 시작해야 한다. 먼저 시장을 잘 살펴본 다음에 뛰어들어야 하고, 투자 대상 기업의 펀더멘털(기초 재정 여건)에 초점을 맞추고 그 외 다른 부분은 신경 쓰지 말아야 한다. 

ㆍ경제학에 대한 기본 지식이 없고 또 기업의 재정 상태나 연혁, 생산 역량, 해당 기업이 속한 업종의 상황, 일반 경제 등 모든 측면에 대한 상황 인식이 부족하면 시장에서 성공하기 어렵다. 주식시장에서 성공하는 ‘절대 비법’ 따위는 없다. 내가 아는 한 일반 투자자가 시장에서 성공하는 유일한 방법은 투자에 나서기 전에 먼저 조사부터 하는 것이다. 즉 철저한 조사를 바탕으로 투자에 나서야 한다.